中低收入父母可依赖型

　　这群家庭在有房族里占了相当大的比重。家庭成员2人，没有孩子，按照现在的房价和收入计算，不吃不喝几十年才能买上房—房产价格是他们年收入的几十倍。所以他们现在拥有的这套房产中，首付常常来源于父母倾其一生的积蓄。而他们自己，也不得不背起十五年以上的房贷。这甚至是逼迫他们努力工作的动力之一。

　　英华和刘超在北京双井地区交通便利的地段有一套宽敞的两居室，这是他们几乎全部的资产，但以他们两人的收入，完全不可能获得现在的居住条件。

　　英华一家房产的出资方是她的母亲，每月8000元左右的房贷也暂时由母亲来交，她和丈夫无力承担这笔支出，工资仅能满足两人日常的支出，“没办法，我们常常月光。”因为有了母亲帮忙还贷款，她们多少还能存下些钱，她会在家里放上5000元到1万元的应急资金，母亲告诉她，家里必须有这样一笔钱，但作为应急资金，这笔钱的数额显然又低了点。去年手上有5.3万元的结余，她购买了银行理财产品后，将剩余的3000元买了分红保险，当做强制储蓄。她有理财的愿望，但苦于闲钱太少。

　　同样也是由父母出资支付首付的方亮要独立些，每月自己还贷4000元，仅占两人月收入的25%左右，但家中存款仍然较少，仅6万元，而且妻子已经怀孕，他不敢随便动这笔钱，因此完全没有金融类资产。

　　这类家庭的主要资产是房产，其他资产的占比非常低，而负债接近家庭年收入的十多倍，因此几乎没有债务清偿的能力，相应的抗风险能力也很差，但好在有父母的庇护，他们的生活暂时比较安全。

　　尽管看上去他们的状态不够理想，收入也不高，但工商银行的理财师张泓认为，这是最适合做资产积累的阶段。构建家庭的双方进行了“资产重组”，家庭可支配收入总体来说提高了，且收入稳定，又暂时没有小孩，家庭的固定支出相对较低。“这是做好资产积累的关键时期。抓紧些。”张泓说。

　　中等收入无约束无积蓄型

　　在传统观念里，如果先不关注负债这一项，这是最受长辈喜爱的人群—收入稳定，有了家庭。至于日子？慢慢过。但他们面临的问题也最多。

　　余星和许多第一批八零后一样，刚过而立之年，所有烦心的事都来了。没错，有房有车，但是so what？ 房贷高昂，快两岁的女儿也在逐渐长大，余星不得不考虑换间大点的两居室。

　　结婚的时候，余星和妻子一起在上海市区买了房，63平方米的房子不算大，每个月2000多元的贷款基本依靠公积金。虽说房子是个大项目，需要的资金和投入也不算少，但余星从不觉得自己在钱上被束缚得太多。结婚不到一年余星就买了车，在他看来，买车虽然一定程度上提高了生活支出和成本，但这让他的家庭生活更便利，活动圈也扩大了不少。他并不想单纯用金钱来计算这份得失。余星和许多有一定收入基础的年轻爸爸们一样，乐活地过着有质量的生活。

　　因为每月的固定支出较高，余星手头的存款不多，10万元的积蓄都买了银行理财产品。他不敢买基金或是股票，除了手上余钱不多外，他承认自己没时间打理也不太放心，暂时还看不出有什么是投资回报率高的好东西。好在他和妻子都还算年轻，也正处于事业稳定上升期，两人每月至少也能存下3000元左右，开源是他现在最能把握的事情。

　　有了孩子和房贷，这类中等收入家庭的抗风险总体较弱，比较依赖主要劳动力的工资收入，因此为家庭支柱购买个人人身保险，就显得尤为必要。

　　资产安全缺乏突破型

　　必须强调一点，这类型的家庭在80后中并不多见，在中等收入水平下，能够在一线城市买房，且没有房贷，显然他们需要借助一些外部力量，或者某些机遇。因为有了无负债的房产，他们的资产水平遥遥领先于同等收入的同龄人。

　　张羽飞的两套房产都是由父亲购买的，李翔一家买的也是单位的福利房，价格不到市价的一半。但是他们也有自己的资产困惑。

　　在我们的调查中，这类家庭的成年家庭成员多集中在30岁左右。他们的职业多分布在事业单位、政府部门或医疗机构中，工作与收入都非常稳定。

　　无论是李翔还是张羽飞，他们的家庭抗风险能力和资产清偿能力都很强。他们都有一套或两套无贷款的房产，房屋资产如果按购买时的价格计算，净资产也在130万元以上，倘若按现价计算，净资产甚至有翻倍的可能。他们的现金流也十分充裕，可以自由支配的存款有8到15万元，这足以应付生活中的较大意外变故。

　　由于孩子尚在婴幼儿阶段，育儿支出不会超过夫妻两人月收入的10%，同时没有房贷支出，在收入不算太高的情况下，他们每月还能获得较多结余，有能力做出理财规划。但两个家庭共同的问题是，缺少了对小孩的保险投入。

　　或许因为生活风险较小，他们也习惯了让资产处在近乎绝对安全的状态，在理财方面相对保守。李翔一家将绝大部分积蓄投资于银行短期理财产品，因为担心孩子可能需要用钱，投资期限几乎都在3个月左右，稍有风险的投资便是少量的基金定投和每月4克的黄金定投。有了孩子之后，他们更是放弃了风险较大的股票投资。

　　张羽飞一家除了将钱存为定期外，再也没有任何投资，金融类资产比例为零。他认为，做什么都不如投资房产，只有投资房产才能真正实现资产的保值增值，抵抗通货膨胀。

　　他们生活的压力和风险都很低，因此有能力尝试高风险的投资，但是，该怎么在资产中增加金融类资产、让自己过于稳定的资产组合获得更高收益呢？

　　城市新移民时刻打拼型

　　他们就是那种在婚姻市场上相当有竞争力的族群—未婚，收入稳定，当然，最重要的是有自己的独立住房。“对未来未可知”、“对另一半充满期待”、“对相对稳定的现状也略感满意”是这一类人的普遍状态。但他们的压力仍旧不小，全凭不太高的个人收入还款，生活还是不太轻松。

　　“男，大学毕业、外企、有房”，即使是在上个月上海世纪公园举办的万人相亲大会上，李博也绝对算得上是令人眼红的“抢手货”。2009年，李博毕业没多久，父母便替他物色了一套市中心的一手房，两室一厅首付80万元由家里支持，剩下的120万元贷款则自然落在了李博身上。不过以疯涨的房价来看，李博还是得感谢“具有前瞻性眼光”的父母，毕竟这套房如今已经升值到了近300万元。

　　负债几乎是李博年收入的十倍，除了6万元存款外，他几乎没有什么金融类资产，显然，他的债务清偿能力比较弱。为了减轻还贷的财务负担，李博至今还和父母住在一起，新房的出租费用则作为每月还款的一部分。工作3年，李博已经换了一次工作，月薪接近1万元。“有房贷压力，所以也不太敢乱说乱动。”即便看到同学朋友留学、跳槽，他还是坚持着稳定生活。

　　和李博相比，吴琳的压力可就大多了。独自在上海闯荡，用打拼积累的钱在上海松江买了一套一室一厅小户房，每个月9000元的工资一到手，第一件事就是先还4000元的贷款。“当时考虑到今后工资的涨幅，所以当初还是决定多还些，”吴琳说，“我算是新上海人(指那些工作后拥有上海户口、但老家不在上海的人群)，也不指望等结婚了再买房，毕竟有房才安心，这样偶尔我父母来住也算是有个家。”

　　每月有一大笔固定支出的房贷，再加上其他消费，他们每月手头的余钱不会太多，但因为即将面临着组建家庭，他们也有必要妥善归纳余钱，为将来早做打算。他们该怎么投资闲散资金？

　　Q:想要理财，但由于房贷压力和有限的收入，可能余钱不多，如何规划才更合理？

　　A:高负债多负担家庭的类型，其实也没有必要留太多存款。浦发银行理财师姚成龙认为，在此阶段下最佳的闲余资金投资组合应该是：50%资金做一年期限或者半年期限的低风险银行理财产品，另外每个月拨出一定金额做基金定投。工商银行的理财师张泓建议，以2:6:2的比例进行资产配置，20%做高风险投资，如股票、基金，60%做低风险投资，银行理财产品、国债及债券基金，20%用于配置重大疾病保险类。

　　无论如何，安全边际高又有回报期待的产品是目前最佳的选择。

　　Q:中等收入，有房或者有孩子的家庭，保险配置上应该将重点落在哪里？

　　A:对于这类人群“没有闲钱”也“不太注意保险配置”的普遍情况，友邦保险业务经理马兴立认为，有必要增加大病及定期寿险类产品，以提高自己的保障额度，以应对万一发生意外、普通疾病、大病、死亡的情况下，不影响还款能力及资产保全。对于有孩子的家庭来说，在“一老一小”医疗保险覆盖的地区，孩子一出生便可以享受价格低廉的社会医保，同时还应该为孩子购买重大疾病保险与意外险，但它们仅为补充险，而非主险。这样整体保险组合的费用比较低廉，且保障较为全面。

　　Q:如果孩子出生，面临家庭结构调整，他们应该做好哪些财务准备？

　　A:你需要做几个阶段的准备。首先，生小孩本来就是笔高额支出，在私立医院，产检和生产的费用在5万到7万元之间，公立医院的费用会便宜些，不论在哪迎接新生命，存下至少5万元的积蓄都是非常有必要的。

　　紧接着，就是教育经费和抚养费的准备，恒安标准的理财规划师刘启斌建议，有了孩子后应该给家庭支柱增加意外、寿险及健康保障，并为孩子开设一个教育投资账户，投资似乎是唯一能让这笔教育金保值的现有方法。

　　工商银行理财师张泓认为，为孩子准备教育金一定要考虑时间结点，我们很容易预见到，孩子上小学、初中乃至出国，这些时间点都是需要支付大笔费用的时候，根据这些时间点，选择在未来某一时期会进行固定返还的长期投资，能让你在该花钱的时候，获得一笔大额收入。