7月23日，水利建设板块成为沪深两市开盘之后唯一的焦点，在其他板块皆尽下跌的同时，该板块大涨逾2%一枝独秀，其中管道股最受追捧，利欧股份(002131,股吧)开盘即封于涨停，青龙管业(002457,股吧)、新界泵业(002532,股吧)、国统股份(002205,股吧)等个股盘初都有亮眼表现。除此之外，这场暴雨带给A股的更多是一种悲凉气氛，沪深两市23日直接跳空低开，盘中再度向下探底。

　　灾难所带来的损失成为城市发展中的一场阵痛，防洪抗灾水利建设和城市排涝建设将再受重视，那么这些在阵痛中苏醒的行业板块能否从此一帆风顺？

　　资料显示，1998年以来水利投资有两个高峰期，一是1998年发生特大水灾，当年水利投资较去年增速58%；二是2002年水灾和旱灾损失巨大，当年水利投资高达46%。

　　北京暴雨仅是今年洪涝灾害演绎的部分剧情。进入5月以来，我国江西、湖南、贵州、广西等省份陆续遭遇强降雨天气，暴雨对当地造成不同程度的灾情。同时，东北、华北等地仍维持多阵性降水局面，部分地区可达中到大雨。来自国家防总的信息显示，今年汛期全国多雨区范围较去年明显偏大，区域性强降水过程较常年偏多，洪涝灾害可能重于去年，不排除发生流域性大洪水的可能。

　　较为集中的降雨在考验城市排涝和防水能力、水利设施防洪防涝能力同时，也将会给相关的上市公司带来主题性投资机会。机构分析认为，水利建设板块属于需要长期加强投入的领域，因而在防汛抗洪的关键时期，板块投资既有短期机会，也存在长期价值。

　　根据《水利发展“十二五”规划》，水利建设投资和城市供水系统更新是国家“十二五”重点发展方向，具有巨大发展空间，而水利建设将助推管道业务发展。《城市供水行业2010年技术进步发展规划及2020年远景目标》提出，2010年-2020年我国每年城市建设中新铺设各种管网长度约为10000公里。

　　据统计，“十二五”PCCP（管道）行业迎千亿市场。“十二五”水利投资预计达1.8万亿，按各地规划投资统计，则高达2.8万亿。按管道投资占工程总投资比重的26.2%测算，管道需求空间约为2358亿，预计PCCP需求超过千亿，年均超200亿，较10年增长近170%。

　　管道行业还有一个重要的市场，即城乡供水能力。“十二五”期间将全面解决约3亿农村居民饮水安全问题；水利工程新增年供水能力400亿立方米，其中新增城市供水能力260亿立方米左右，输水管材将收益明显。此外，“十二五”期间全国规划范围内的城镇建设污水管网达15.9万公里。

　　事实上，国务院法制办曾于去年12月初在其官方网站公布《城镇排水与污水处理条例(征求意见稿)》，征求意见稿对城镇排水及污水处理进行了规范，提出加大对排水及污水处理设施建设的财政投入，并明确防治内涝灾害的有关措施。

　　随着防洪防涝的进一步推进，该《城镇排水与污水处理条例》变得尤为引人注目，届时有望再度成为相关板块爆发的催化剂。

　　因政策扶持力度强烈，水利尤其是管道股受到了多家基金的追捧。资料显示，截至今年一季度，青龙管业前十大流通股东中包括瑞银、信达、南方、宝盈等5家基金公司；新界泵业吸引了华夏两只基金追捧；国统股份则获得社保基金入驻。

　　需要注意的是，受资金落实、大型水利项目开工放缓影响，管道行业各上市公司2011年业绩低于市场预期。从今年中报披露情况来看，这种不利局面尚未得以反转。利欧股份比上年同期下降0%-30%；国统股份利润出现900-1200万的亏损；青龙管业净利润同比下降20%-10%；新界泵业相对较好，净利润同比增长20%-50%。

　　然而，当前不少机构表示看好行业未来的景气度。华创证券称，水利建设将在2012年下半年开始出现订单高峰，2013年将进入集中施工期。

　　申银万国认为，随着资金的逐步落实，预计2012年上半年起，各大型水利项目开始集中招标，下半年开工将明显增加。管道上市公司订单逐步执行，业绩将迎来拐点，下半年有望逐步好转。

　　国泰君安则表示看好降雨主题，基建复苏及水利投资提供支撑，积极财政和宽松货币政策亦支撑水利等投资主题，管道和水利建筑企业将受益。